Не само недвижимите имоти трябва да бъдат премахнати, но и мобилните телефони.
Според експерта по изследване на мобилни телефони Минг-Чи Куо,машини с Androidса изправени пред риск от големи запаси, в Xiaomi около еквивалента на 20-30 милиона запаси от части за мобилни телефони, най-мощното натрупване е процесорът, мобилните телефони Samsung и техните запаси от части, се очаква до юни може да бъде намален до нормална вода ниво.
Миналия май китайската индустрия за смартфони шокира 30 милиона инвентара на смартфони, сривът на инерцията от очакваното до три четвърти, инвентарът на производителите на чипове на вътрешната система Android за мобилни телефони с пръстена продължи да нараства, акциите на Weir, Jusheng micro и Huideng технология, Дните на оборота на запасите надхвърлиха средното ниво от близо три години, докато общите глобални доставки на смартфони миналата година паднаха до най-ниската точка от 2013 г.
Домашните мобилни телефони от нисък и среден клас са начало на безпрецедентна ценова война, моделите от висок клас на Apple също са редки намаления на цените, текущото изоставане от проблеми с инвентара на мобилни телефони за повече от година, как да замесим и шокираме местните и верига за индустрията за електронни компоненти на чужди мобилни телефони?Кога ще бъде изчистен инвентарът?Прочетете тази статия и ще научите за.
1. Ситуация с инвентара на мобилни телефони Xiaomi, Samsung
2. как производителите на мобилни телефони да инвентаризират
3. Най-новото представяне на веригата за доставка на мобилни телефони
01 Голямата рецесия на Android
Ниското и средното търсене е най-лошото
Машините с Android са изправени пред риск от високи запаси и изчистването на запасите има по-голяма рецесия, поради слабото търсене на части и компоненти от марки или дистрибутори/дилъри, експертите смятат, че през следващите 6-9 месеца все още ще видим голям брой доставки годишен темп на растеж спад.
Приходите от бизнеса с мобилни телефони на Xiaomi са намалели с 11,1% на годишна база през третото тримесечие на 2022 г., като доставките на смартфони са намалели с 8,4% на годишна база до 40 милиона единици, а ASP за мобилни телефони са намалели с 3% до 1058 юана.
Промоцията с отстъпкавсе още продължава, наскоро президентът на Xiaomi Group Lu Weibing каза, че цената на новия RedmiK60, който беше пуснат през декември, е намалена до само 2999 юана за 12+512GB, намаление на цената от 300 юана и гаранция за цената за потребители, които вече са закупили тази версия.
Всъщност, чрез промоции в края на миналата година, запасите от мобилни телефони на Xiaomi от голям брой продукти на ниски и средни цени са намалели, но все още не са напълно освободени от риска от високи запаси.Неговите запаси от „промишлени стоки“ достигнаха 27,3 милиарда юана през третото тримесечие на 2022 г., което е спад спрямо предходната година, но представляват 65% от приходите от мобилни телефони през третото тримесечие.
Представянето на глобалния шеф на Android лагера Samsung също не е оптимистично.
Приходите на Samsung Electronics за четвъртото тримесечие на 2022 г. паднаха с 8 процента на годишна база, а оперативната печалба беше по-ниска от прогнозираната по-рано поради, наред с други неща, по-бавните продажби на смартфони в подразделението MX (Mobile eXperience).Подразделението MX на Samsung е част от бизнес групата DX (Device eXperience) и приходите му спаднаха с 4% на годишна база и с 10% последователно през четвъртото тримесечие на 2022 г., когато се комбинират с приходите от домакински уреди и други продукти.
Стагнация на мобилни телефони, чипове за мобилни телефони и други електронни части се натрупват високо, как да усвоят тези запаси, производителите на мобилни телефони са си свършили домашното.Производителите на чипове разкриха, че търсенето на пазара на мобилни телефони от нисък и среден клас е най-слабо в сравнение с пазара на мобилни телефони от висок клас.Всъщност в ценова точка от 1000-3000 юана на пазара на мобилни телефони от нисък и среден клас, домашните смартфони отново покриват най-широката гама.
Най-преките са отстъпките, ценовата война, основните производители на мобилни телефони са в „6.18″, „Double 11″ и други важни времеви възли за значителни промоции.Миналия ноември пазарът на мобилни телефони постави началото на карнавала на „партито на изчакване“, лагерът на Android, 2000 юана могат да закупят конфигурация с балансирана производителност на „машината с кофи“, цената от 1000 ¥ е повече, за да позволи на хората да избират окото.￥2000-3000 скоба на Намалението на цената често е най-очевидното.
Клетъчните телефони на Apple извън лагера на Android, също заподозрени в участие в процеса на намаляване на цените, миналата година мобилните телефони на Apple току-що пуснаха по-малко от месец, в допълнение към моделите от висок клас на обикновените модели паднаха под около 5200 юана, от 5 февруари този година, Apple също редки намаления на цените, модели от висок клас iPhone 14 Pro серия офлайн оторизирани магазини обикновено намаляват цените с около 700 юана, глобалният пазар на смартфони въвежда тъмния момент.
Производителите при пускането нановата конфигурация на машината, може също да се основава на разглеждане на инвентара, те знаят „старо вино в нови бутилки“, най-интуитивният е модел, който може да се използва по-малко съответстваща конфигурация.
Някои информирани потребители казаха, че тази година виждаме много продукти, дори основните продукти, да продължават да използват много стари компоненти и някои компоненти с големи запаси трябва да се използват в основните модели, продуктите на бранша просто не могат да усвоят инвентара.
Започвайки през втората половина на 2021 г., поръчките за рязане на електронни части за мобилни телефони започнаха да ферментират, според статистиката на Jiji Cat, много модели през 2021 г. върху конфигурацията на някои популярни експлозивни продукти за фина настройка и след това обявени за продажба през 2022 г.
Някои от класическите конфигурации от предишни години през 2022 г. все още могат да се видят често, като Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, ранговете на мобилния телефон CMOS IMX766, класическата комбинация от 8 + 2 MP подкамера, пролетното ново оборудване, включително водещи продукти , включително основните продукти на всеки, ние изплюем надграждането не е очевидно, а някои дори понижени.
Дълго време консенсусният цикъл на замяна в индустрията беше 18 месеца, но до 2022 г. цикълът на замяна за домашните потребители се удължава до 30 и 36 месеца.Лидер на веригата за доставки на производители на мобилни телефони каза, че от третото и четвъртото тримесечие на 2021 г. намаляването на цените се е превърнало в основна тема на производителите на мобилни телефони, пазарното разпространение на процесорните чипове на MediaTek и Qualcomm е започнало да намалява цените.
Намаляването на цената на новата машина продължава до началото на 2023 г., телефони от нисък клас, Redmi sex цената вече не е монопол, плюс Ace2, истински GT Neo5 заключване 2000-3000 юана ценови сегмент, поддържайте не по-слаб от K60 конфигурация в същото време ценообразуване искреност.
По-късно производителите как да се изправят пред рецесията в търсенето, може би в тазгодишния фестивал за пазаруване „6.18″ може да се види – кой цените се гмуркат големи, кой продава лошо, натиск върху запасите.
02 Верига за доставка на мобилни телефони последни резултати.
Подхлъзване, Слабо
Електронните компоненти на мобилния телефон, паметта представляват около 15-20%, процесорите и другите чипове представляват около 15-20%, дисплеите 10-20%, камерите 10-15%, RF/антената 5-10%, в допълнение към черупки/структурни части, батерии, FPC/PCB и т.н.
През 2022 г. веригата за доставки на мобилни телефони като цяло е засегната от тежката рецесия на потребителското търсене и нивото на запасите продължава да свети в червено, което дори води до загуби на производителност, включително, но не само дуото чипове за мобилни телефони MediaTek и Qualcomm, Texas Instruments с най-широката гама от клиенти, лидер в чипове за идентификация на пръстови отпечатъци Huitian Technology, глобален лидер в областта на оптичните лещи Sunwoo Optical, местни производители на RF чипове Chosen Micro и VTech, лидер в MLCC Murata и множество производители на чипове с памет, поставяйки началото на много предизвикателна пазарна среда през 2023 г. .
Следват последните резултати на всяка компания, свързана с електронни компоненти за мобилни телефони.
Процесори за мобилни телефони и други чипове
Приходите на MediaTek за четвъртото тримесечие на 2022 г. са намалели с 25% на годишна база и с 26% последователно.Бизнес сегментът на телефоните, който допринесе с 52% от приходите на MediaTek през четвъртото тримесечие на 2022 г., е намалял с 25% на годишна база и 30% последователно поради забавяне в Китай, слабо потребителско търсене и корекции на запасите от OEM смартфони, тъй като клиентите агресивно коригират запасите си, сегмент MediaTek ревизира приходите за първото тримесечие на 2023 г. надолу до $300-$3,4 милиарда, спад от 35- MediaTek намали приходите до $300-3,4 милиарда за Q1 на 2023 г., спад от 35-40% на годишна база и 3-12% последователно и насочва нивата на запасите да се върнат към нормалното до края на първото полугодие на 2023 г.
Приходите в сегмента CDMA Technologies (QCT) на Qualcomm за първото тримесечие на фискалната 2022/23 г., който включва чипове за смартфони, RF предни компоненти, автомобилни чипове и IoT устройства, са намалели с 11 процента на годишна база, като приходите от чипове за телефони са намалели с 18 процента на годишна база.Като се има предвид икономическата среда и средата на търсене, компанията допълнително намалява разходите и сега очаква повишаващите се нива на наличности на канали в индустрията за мобилни телефони да продължат поне до първата половина на 2023 г., с допълнителен спад в доставките на 3G, 4G и 5G телефони вероятно през 2023 г. в сравнение до 2022 г.
Лидерът в чиповете за идентификация на пръстови отпечатъци Huideng Technology очаква да постигне нетна печалба, която се дължи на собствениците на компанията майка от -900 милиона юана до -600 милиона юана за 2022 г., в сравнение със същия период на предходната година, което ще доведе до загуба .Основната причина за промяната в представянето е, че по-голямата част от продуктите на компанията зависят от пазара на смартфони, който е повлиян от международната ситуация, макроикономиката и продължаващата епидемия, което води до голям спад на пазарното и клиентското търсене;в същото време основната продуктова конкуренция на компанията засили натиска върху продажните цени, което доведе до 35% до 45% намаление на годишна база в оперативните приходи на компанията през 2022 г. През фискалната 2022 г. провизията за обезценка на различни активи е се очаква да варира от 702 до 872 милиона долара.
Чипове с памет за мобилен телефон
Приходите на Samsung Electronics за четвъртото тримесечие на 2022 г. намаляха с 8%, оперативната печалба намаля с 69% на годишна база.Бизнес групата DS (Device Solutions), която отговаря основно за бизнеса с леярни на полупроводници и чипове, отчете 24% спад в приходите през четвъртото тримесечие на 2022 г. в сравнение със същия период на миналата година и 13% спад от същия период на миналата година ;нейните приходи за цялата 2022 г. са 9,846 милиарда вона (приблизително $79,9 милиарда), увеличение от 3% в сравнение с 2021 г. Спадът в приходите за тази бизнес група се дължи главно на усвояването на инвентара от страна на клиента и по-ниските цени на чиповете с флаш памет.
Приходите на SK Hynix за четвъртото тримесечие на 2022 г. са спаднали с 38 процента на годишна база, с нетна загуба от 3,52 трилиона вона (2,881 милиарда долара), в сравнение с нетна печалба от 3,32 трилиона вона (2,717 милиарда долара) година по-рано, първото тримесечие на SK Hynix загуба от третото тримесечие на 2012 г. и най-голямата регистрирана тримесечна загуба.SK Hynix остава песимист по отношение на пазарното търсене през първото тримесечие на 2023 г., като очаква темпът на растеж на доставките на DRAM чипове да намалее с повече от 10% и спадът да продължи през първата половина на годината.
Приходите на Micron са намалели с 39% последователно и с 47% на годишна база през първото тримесечие на фискалната 2023 г. Като се има предвид сериозното несъответствие между търсенето и предлагането през 2023 г., Micron очаква рентабилността в цялата индустрия да бъде предизвикана през цялата година.Micron предприема решителни действия за намаляване на доставките и разходите.Micron предприема решителни действия за намаляване на доставките и разходите.
Дисплей на мобилен телефон
Гигантът за вътрешни дисплеи BOE 2022 г. приходи от първите три тримесечия 132,744 милиарда юана, спад от 19,45% на годишна база;прилежаща нетна печалба 5,291 милиарда юана, спад от 73,75% на годишна база.Сред тях приходите за третото тримесечие са 41,134 милиарда RMB, спад от 26,79% на годишна база;нетната печалба, отнасяща се към майката, е 1,305 милиарда RMB.2022 г. От януари до септември компанията направи провизии за обезценка на различни активи на обща стойност 7482,22 милиона RMB, а загубата от обезценка се отрази на общата печалба от -2957,17 милиона RMB.
Приходите на бизнес групата Samsung SDC (Samsung Display) за четвъртото тримесечие на 2022 г. бяха 9,31 трилиона вона (около $7,6 милиарда), което е спад от 3% на годишна база и 1% последователно;приходите за цялата 2022 г. бяха 3,438 трилиона вона (около $27,9 милиарда), което е с 8% повече в сравнение с 2021 г. Samsung каза, че OLED панелите от висок клас мобилни телефони не са били засегнати твърде много, приходите остават стабилни.
Запасите от чипове се появиха отново вчера
Кога ще се възстанови?
Индустрията на мобилните телефони е имала предизвикателства в инвентара в миналото.
През 2014 г., с настъпването на ерата на 4G, трите основни оператора за намаляване на субсидиите, разпадането на „China Cool Union“, вътрешният бизнес с канали разтревожи „200 милиона запаси“;първото тримесечие на 2020 г. нова епидемия от короната, блокирана логистика, доставки на смартфони в Китай от по-малко от 50 милиона, най-ниските през последните девет тримесечия, оттогава отблокирането и изтеглянето на ответното потребление, второто тримесечие на 2020 г. доставки над 100 милиона.
Разчистването на запасите в края на годината също се превърна в рутинна операция за производителите на смартфони, като например значителните съкращения във веригата Android за постепенно премахване на решенията, които не са на цял екран в края на 2017 г., и съкращенията при липсата на иновации в Apple модели в края на 2018г.
В контекста на инцидента с Huawei и липсата на основен прилив през 2021 г., производителите на мобилни телефони са изправени пред брутална конкуренция и рискуват запасите, за да увеличат складирането.Оттеглянето на Huawei, който представлява 40%-50% от националния пазар на мобилни телефони, също кара играчите на мобилни телефони да започнат да бъдат сляпо оптимисти.И инфлацията през 2022 г., ситуацията в Русия и Украйна, вътрешната епидемия, потребителите на мобилни телефони, за да заменят охлаждането на настроението, много хора избират да продължат да бъдат „щателни“.
През май 2022 г. медиите описаха упадъка на китайската индустрия за смартфони като „сриваща се тенденция“, като индустрията за мобилни телефони вече разполага с 30 милиона смартфона на склад, включително над 20 милиона готови продукта и над 10 милиона полуфабрикати и основни компоненти в наличност.Strategy Analytics публикува доклад, който показва, че общите глобални доставки на смартфони от 1,2 милиарда единици през 2022 г. са в най-ниската си точка от 2013 г.
На вътрешния пазар китайският пазар на смартфони ще достави приблизително 286 милиона единици през 2022 г., което е спад от 13,2% на годишна база.През четвъртото тримесечие китайският пазар на смартфони е доставил около 72,92 милиона единици, което е спад от 12,6% на годишна база.
Търсенето, което не може да бъде пробудено, ще окаже натиск върху производителите на чипове нагоре по веригата, чиповете за домашни вериги за мобилни телефони, особено системата Android, са изправени пред по-голям натиск върху инвентара.
До 3-то тримесечие на 2022 г. инвентарът на вътрешните производители на чипове за вериги за клетъчни телефони с Android продължи да нараства в същия кръг, до местните производители на чипове за вериги за мобилни телефони Weir, Josun Micro и Huideng Technology, например дните на оборот на инвентара на трите компании са близки или над 250 дни, надхвърляйки средното ниво за последните три години.Нивата на запасите нарастват тримесечие след тримесечие от 21Q1, а до 22Q3 дните на оборот на запасите на трите компании достигнаха съответно 277, 284 и 247 дни, далеч надхвърляйки средното ниво от 113 дни на глобалните вериги производители на чипове за мобилни телефони.
Глобалните доставки на смартфони непрекъснато пишат най-лошите резултати в историята, средният запас от чипове за мобилни телефони продължава да поставя нови върхове, въпреки че спадът в мобилните телефони е неоспорим факт, но сега в Голямата рецесия, когато дъното на цикъла на чипове, когато възстановяването на полупроводниците, производителността на смартфона все още тества доверието на всички.
Време на публикуване: 24 февруари 2023 г