В допълнение към MCU и MPU, недостигът на автомобилни чипове е най-загриженият захранващ IC, от който IGBT все още е в недостиг, а цикълът на доставка на международните производители на IDM е удължен до повече от 50 седмици.Вътрешните компании за IGBT следят отблизо пазарната тенденция и производственият капацитет е в недостиг.
Под експлозията на топлина, търсенето и предлагането наIGBTса силно стегнати.
IGBT от автомобилен клас е основният компонент на новите енергийни моторни контролери за превозни средства, климатици за превозни средства, зарядни колони и друго оборудване.Стойността на силовите полупроводникови устройства в новите енергийни превозни средства е повече от пет пъти по-висока от тази на традиционните превозни средства с гориво.Сред тях IGBT представлява около 37% от цената на електронната система за управление на превозни средства с нова енергия, така че е едно от най-важните електронни устройства в електронната система за управление.
През 2021 г. продажбите на нови енергийни превозни средства в Китай бяха 3,52 милиона единици, което е увеличение от 158% на годишна база;Продажбите през първата половина на 2022 г. са 2,6 милиона единици, което е увеличение от близо 1,2 пъти на годишна база.Очаква се продажбите на нови енергийни превозни средства да продължат да достигат около 5,5 милиона единици през 2022 г., което е ръст на годишна база от около 56%.Водено от бързия растеж на производството и продажбите на нови енергийни превозни средства, търсенето на IGBT нараства бързо.
Въпреки това, концентрацията на автомобилната IGBT индустрия е изключително висока.Поради дългия цикъл на проверка на автомобилни IGBT модули и високи технически изисквания и изисквания за надеждност, текущото глобално предлагане все още е съсредоточено главно в производители на IDM, включително Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric и др. факт, някои фабрики IDM публично заявиха в средата на годината и поръчките бяха пълни до 2023 г. (не е изключено някои клиенти да имат свръхпоръчки).
По отношение на времето за доставка, текущото време за доставка на големи чуждестранни производители обикновено е около 50 седмици.Според пазарния отчет на Future Electronics Q4, IGBT, времето за доставка на Infineon е 39-50 седмици, времето за доставка на IXYS е 50-54 седмици, времето за доставка на Microsemi е 42-52 седмици, а времето за доставка на STMicroelectronics е 47-52 седмици.
Защо внезапният недостиг на габарит на IGBT за превозни средства?
На първо място, периодът на изграждане на производствения капацитет е дълъг (обикновено около 2 години), а разширяването на производството е изправено пред трудности при закупуването на оборудване и е необходимо да се плати висока премия за закупуване на оборудване втора употреба.Ако капацитетът на предлагане на IGBT на пазара е много по-голям от търсенето, цената на GBT ще падне бързо.Infineon, Mitsubishi и Fujifilm представляват повече от осемдесет процента от световния производствен капацитет и търсенето на пазара е ключов фактор, който те трябва да вземат предвид.Второ, изискванията на нивото на превозното средство са сравнително високи, след като бъдат финализирани, продуктовите спецификации не могат да бъдат временно коригирани, въпреки че всички са IGBT, но тъй като са в различни подразделения, изискванията за IGBT са напълно различни и няма възможност на смесване, което води до високи разходи за увеличаване на производствените линии и не може да бъде разпределено.
Компаниите за IGBT имат пълен обем поръчки, а производственият капацитет е в недостиг
Поради дългите времена за изпълнение на IGBT на международния IDM, местните производители на EV стартиращи автомобили продължават да се обръщат към местни доставчици.В резултат на това много китайски производители на IGBT активно преследват проекти за разширяване на капацитета, тъй като вече са получили голям брой поръчки за IGBT от автомобилни производители.
(1)Star Semiconductor
Като лидер на IGBT, Star Semiconductor постигна нетна печалба от 590 милиона юана през първите три тримесечия на тази година, увеличение на годишна база от 1,21 пъти, темпът на растеж надвиши оперативния доход, а брутният марж на продажбите достигна 41,07 %, увеличение спрямо предходното тримесечие.
На брифинга за резултатите от третото тримесечие на 5 декември ръководителите на компанията представиха, че основната движеща сила за ръста на приходите през последните тримесечия идва от непрекъснатото и бързо увеличаване на продуктите на компанията в нови енергийни превозни средства, фотоволтаици, съхранение на енергия, вятърна енергия и други индустрии и непрекъснатото увеличаване на пазарния дял;С освобождаването на ефекта на мащаба, оптимизирането на продуктовата структура и подобряването на производствената и оперативната ефективност, маржът на брутната печалба на компанията продължава да расте.
От гледна точка на структурата на приходите, през януари ~ септември приходите на Star Semiconductor от новата енергийна индустрия (включително нови енергийни превозни средства, ново производство на енергия и съхранение на енергия) възлизат на повече от половината, превръщайки се в основна движеща сила за представянето на компанията растеж.Сред тях, автомобилните полупроводникови модули на компанията са широко използвани в местните масови производители на нови енергийни превозни средства в продължение на много години и нейният пазарен дял се увеличава и се превърна в основен доставчик на автомобилни силови полупроводникови модули за вътрешни нови енергийни превозни средства.
Според предишни разкрития автомобилните IGBT модули на Star Semiconductor за контролери на главни двигатели продължават да се увеличават, с общо над 500 000 нови енергийни превозни средства през първата половина на годината и се очаква броят на превозните средства да нарасне допълнително през втората половина на годината, от които ще бъдат инсталирани повече от 200 000 модела A-класа и по-горе.
(2)Технология Hongwei
Производителят на IGBT Hongwei Technology също се възползва от развитието на новия енергиен пазар и компанията постигна нетна печалба от 61,25 милиона юана през първите три тримесечия на тази година, което е увеличение от около 30% на годишна база;Сред тях третото тримесечие постигна 29,01 милиона юана, увеличение на годишна база от почти двойно, а брутният марж на печалба от продажби беше 21,77%, около половината от Star Semiconductor.
По отношение на разликата в брутния марж на печалбата, ръководителите на Macro Micro Technology посочиха в институционално проучване през ноември, че брутният марж на печалбата на компанията за цялата 2022 г. е на същото ниво като през 2021 г. и все още има известна разлика с компании от същия бранш, засегнати главно от изкачването на производствените линии.
Компанията е получила много поръчки, но поради недостига на основни суровини нагоре по веригата и новодобавения капацитет на компанията за затворен тест все още е в етап на изкачване, в момента не може напълно да отговори на пазарното търсене.Ръководителите на Macro Micro Technology представиха, че поради значителното увеличение на приходите на компанията във фотоволтаичните електрически превозни средства и други области, компанията активно отговаря на нуждите на клиентите надолу по веригата и инвестицията в активи е предварителна, докато разходите за амортизация се увеличават рязко .В допълнение, цялата производствена линия за разширяване все още е в етап на изкачване и степента на използване на капацитета трябва да бъде подобрена.В бъдеще, с коригирането на структурата на приложението на компанията надолу по веригата, подобряването на използването на капацитета и появата на ефекта от мащаба, се очаква да се подобри маржът на брутната печалба на компанията.
(3)Силан микро
КатоIDM режим полупроводник, основните продукти на Silan Micro включват интегрални схеми, полупроводникови дискретни устройства и LED продукти.През първите три тримесечия на тази година компанията постигна нетна печалба от 774 милиона юана, увеличение на годишна база от 6,43%, от които, повлияни от забавянето на търсенето на пазара на потребителска електроника надолу по веригата, ограниченията на захранването, и т.н., поръчките на чипове за устройства и LED намаляха, а нетната печалба на компанията през третото тримесечие спадна с около 40% на годишна база.
В скорошно институционално проучване ръководителите на Silan Micro прогнозираха, че приходите на компанията се очаква да се повишат стабилно през четвъртото тримесечие и автомобилните нови енергийни продукти постепенно са изпълнили условията за голям брой доставки;Четвъртото тримесечие на пазара на бяла техника ще бъде пиковият сезон, който може да се удължи до първата половина на следващата година;Четвъртото тримесечие на пазара на бяла техника ще бъде пиковият сезон, който може да се удължи до първата половина на следващата година;
На пазара на IGBT, IGBT единичните тръби и модули на Silan Micro са широко използвани в индустриалната сфера и са разширени до нова енергия и автомобили.Според докладите месечният производствен капацитет на компанията за 12-инчови IGBT е 15 000 броя, но засегнат от недостига на субстрати, действителният стандарт все още не е достигнат и в момента се решава, плюс 8-инчовата линия на компанията и 6- инчовата линия имат производствен капацитет на IGBT, така че делът на приходите от продукти, свързани с IGBT, е значително увеличен и се очаква по-нататъшен растеж в бъдеще.
Основният проблем, с който се сблъскваме сега, е, че има недостиг на субстрат.Ние и доставчиците нагоре по веригата активно насърчаваме решението на FRD (диод за бързо възстановяване), което беше голям проблем за нас през второто тримесечие, и сега постепенно го решаваме, каза старши изпълнителен директор на Shlan Micro.
(4)други
В допълнение към гореспоменатите предприятия, бизнесът с IGBT на полупроводникови компании като BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro и Xinjieneng постигна голямо подобрение, а IGBT продуктите за автомобили също постигнаха голям пробив на пазара.
China Resources Micro каза в проучването на приемащата агенция, че производственият капацитет на IGBT8-инчовата линия се разширява, а 12-инчовата производствена линия в Чунцин също има планиране на капацитета на IGBT продукти.Тази година се очаква IGBT да постигне 400 милиона продажби, следващата година да удвои продажбите на IGBT продукти в автомобилната индустрия, контрол на новата енергия и други области на продажбите да се увеличат допълнително, в момента представляващи 85%.
Times Electric също наскоро обяви, че възнамерява да увеличи капитала на Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. с 2,46 милиарда юана и увеличението на капитала ще бъде използвано за CRRC Times Semiconductor за закупуване на част от активите на автомобилни компоненти, поддържащи строителни проекти (включително IGBT проекти) от компанията.
Производителите на IGBT влизат в бонусния период, „спойлер“ източник на безкраен
Дивидентният период на IGBT се появи за първи път, което привлече много нови оформления.
(1)Xinpengwei
Наскоро Xinpengwei каза в институционално проучване, че фиксираният проект за набиране на средства на компанията за 2022 г. – проект за чипове за нови енергийни превозни средства ще разработи главно чипове за управление на електрозахранването с високо напрежение, драйверни чипове за високо напрежение с полумост, високоволтови изолационни драйверни чипове, високо- чипове за допълнителен източник на напрежение и интелигентни IGBT и SiC устройства.
Основните продукти на Xinpeng Micro са чипове за управление на захранването PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver и поддържащи устройства за захранване, а настоящите ефективни чипове за управление на захранването имат общо повече от 1300 номера на части.
Xinpengwei каза, че през следващите три години компанията ще пусне по-усъвършенствани интегрирани силови полупроводникови продукти за пазара на промишлено управление, базирани на напълно обновената Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN нова интелигентна технологична платформа за захранващи чипове .
(2) Geely
През октомври 2021 г. беше съобщено, че IGBT на Geely е в процес на разработка.Наскоро платформата за наддаване на Geely публикува „Съобщение за наддаване за проекта за надзор на първата фаза на проекта за трансформация на фабриката за микроелектроника Jinneng“. В съобщението се посочва, че Geely се присъединява към собствения екип на IGBT опаковка.
Според съобщението, първата фаза от проекта за трансформация на фабриката на Jinneng Microelectronics е около 5000 квадратни метра, а първата фаза на завода с годишно производство от 600 000 комплекта IGBT силови модули е изградена, включвайки главно 3000 квадратни метра от 10 000 квадратни метра чисти помещения и лаборатории, 1000 квадратни метра електроцентрали и 1000 квадратни метра складови и офис площи.
Съобщава се, че електрическите задвижващи системи наGeely New Energy(включително Geely, Lynk & Co, Zeekr и Ruilan), съвместната марка Smart Motor и Polestar почти всички използват IGBT захранващи модули.Extreme Krypton и Smart Motor очевидно ще използват 400V SiC.
Време на публикуване: 12 декември 2022 г