Падна ли цената на чипа?Но телефонът, който купувате, няма!

Цените на чиповете са намалени, чиповете са непродадени.През първата половина на 2022 г., поради слабото търсене впотребителска електроникана пазара, индустрията на чипове веднъж даде началото на вълна от намаляване на цените, а през втората половина на годината сюжетът се повтори.

Наскоро новините от CCTV съобщиха, че като основен компонент на електронната система за управление,STMicroelectronicsчиповете някога бяха едни от най-търсените чипове през 2021 г. и пазарната котировка веднъж се повиши до около 3500 юана, но през 2022 г. същият чип падна от високо до около 600 юана, спад от до 80%.

По стечение на обстоятелствата цената на друг чип миналата година беше десет пъти по-различна от тази година.Цените на чиповете са сравними със свинското, нагоре и надолу, най-високата цена и предишната нормална ценова разлика са изключително преувеличени, съобщава се, че медиите съобщават за 600 юана чипове STMicroelectronics, нормалната цена през 2020 г. е само няколко десетки юана.

Манията по чиповете изглежда е отминала, дали тъмният облак, който покриваше целия технологичен кръг миналата година, ще се вдигне?Според Bloomberg по-голямата част от компаниите за чипове вярват, че този горещ пазар ще има сериозна повратна точка за дълго време в бъдещето и дори някои хора са песимистично настроени, че полупроводниковата индустрия ще претърпи най-лошия спад от десетилетие.

Малко радости, малко скърби, цените на чиповете лавина, в допълнение към мълчанието на индустрията, страхувам се, че има безброй пазари в карнавала.

01Чипът падна, но не напълно?

Лавината на цените на чиповете е неотделима от глобалното мудно потребление на електроника.

От последния финансов отчет на TSMC може да се види, че бизнесът със смартфони, който някога поддържаше половината от страната, вече не е най-големият източник на приходи и се очаква делът на този бизнес да продължи да намалява.Според CINNO Research, доставките на SoC терминали за смартфони в Китай през първата половина на 2022 г. са били около 134 милиона, което е спад с около 16,9% на годишна база.

Що се отнася до персоналните компютри, според компанията за пазарни проучвания Mercury Research, през второто тримесечие на тази година доставките на процесори за настолни компютри са паднали до най-ниското ниво от близо 30 години, общите доставки на процесори са преживели най-големия годишен спад от 1984 г. , продажбите на смартфони в Южна Корея паднаха с 29,2% на годишна база през юли, износът на компютри и спомагателно оборудване падна с 21,9%, а доставките на чипове с памет доведоха до спада с 13,5% спад.

Търсенето нагоре по веригата намалява, поръчките надолу по веригата продължават да намаляват и цените естествено се охлаждат.

Все пак трябва да се отбележи, че тези чипове, които имат намалени цени, не играят никаква роля в обобщаването на цялата полупроводникова индустрия.Наистина ли чиповете са поевтинели?Под новините за „стремния спад“ все още има производители, които обявиха увеличение на цените срещу тенденцията, като Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom и т.н. планират да повишат цената на някои от своите чипове продукти.

Вземайки Intel като пример, според Nikkei, Intel е информирала клиентите, че ще увеличи цената на полупроводниковите продукти през втората половина на 2022 г. и се очаква да увеличи цената на широка гама от продукти като основни сървъри и компютърни процесори процесори и периферни чипове, като увеличението варира в зависимост от вида на чипа, като най-ниското е в едноцифрени числа, а максималното увеличение може да достигне 10% до 20%.

Повишиха ли цената на чипса?Може да се каже, че цената на чиповете за потребителска електроника внезапно е спаднала поради спада в търсенето, но търсенето на MCU в други области на приложение продължава да е силно, като например автомобилен и промишлен контрол, което доведе до висока цена на свързани чипове.От началото на необичайните доставки на мобилни телефони, бъдещето на индустрията на чипове беше интересно обозначено като бавно продаващо се, но всъщност недостигът на чипове в някои индустрии не е приключил.

Особено автомобилни чипове, 2022 China Nansha International Integrated Circuit Industry Forum данни показват, че настоящите продукти с чипове могат да отговорят само на средно 31% от нуждите на производителите на автомобили, He Xiaopeng от Xpeng Motors също каза, че недостигът на чипове в автомобилната индустрия не е приключил , GAC през юни даде данни, че GAC е изправен пред недостиг на чипове до 33 000 броя през второто тримесечие.

Новата енергийна индустрия върви гладко и търсенето на чипове в бъдеще не може да бъде подценявано.Съобщава се, че средната кола трябва да използва 500 чипа,нови енергийни превозни средстваса оборудвани с повече чипове, миналата година глобалните продажби на автомобили от около 81,05 милиона единици, т.е. цялата верига на автомобилната индустрия се нуждае от 40,5 милиарда чипове.

В допълнение, чиповете от висок клас все още са високо на пазарния олтар, от една страна, индустриалната верига нагоре по веригата за чипове с усъвършенствана технология на процеса никога не е избледнявала.По-рано беше съобщено, че 3nm чипът на TSMC ще постигне масово производство през септември и Apple ще бъде първият клиент, който ще използва 3nm чипа на TSMC.

Съобщава се, че Apple ще включи новия процесор A17 през следващата година, както и процесора от серията M3, който ще използва 3 нанометра на TSMC.От друга страна, има недостиг на високотехнологично полупроводниково оборудване и продукцията от 3nm и 2nm усъвършенствани процеси не е предназначена да бъде висока и може да има недостиг на доставки от 10% до 20% през 2024-2025 г.

Това прави още по-малко вероятно цените да паднат.Всички признаци ни казват, че чиповете падат и индустрията далеч не е толкова проста, колкото изглежда.

02 Потребителските чипове не са в полза?

Едната страна е тиха, другата страна не просперира.

Чиповете за потребителска електроника преминаха през най-славния период от първите две години и със спада на електронното потребление те най-накрая слязоха от олтара.В момента много компании за чипове са започнали да пренасочват бизнеса си от потребителски към автомобилни и инженерни области.TSMC посочи автомобилния пазар като приоритетен проект през следващите няколко години и се съобщава, че от страната на континента автомобилният бизнес на местни MCU играчи като GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics и AMEC също става все по-очевиден .

По-конкретно, GigaDevice навлезе в етапа на тестване на пробни клиенти с първия си автомобилен MCU продукт през март и се очаква да постигне масово производство тази година;Zhongying Electronics се използва главно за MCU частта за управление на тялото и се очаква да се върне в средата на годината;AMEC Semiconductor показа решимостта си да разработва автомобилни чипове в своя проспект, а неговото IPO планира да набере 729 милиона юана, от които 283 милиона юана ще бъдат използвани за проекти за изследване и развитие на автомобилни чипове.

В края на краищата степента на локализация на домашните автомобилни изчислителни и контролни чипове е по-малка от 1%, степента на локализация на сензорите е по-малка от 4%, а степента на локализация на силовите полупроводници, паметта и комуникациите е 8%, 8% и 3%, съответно.Вътрешното производство на нови енергийни превозни средства е заплашително и цялата интелигентна екология, включително автономното шофиране, ще консумира голям брой полупроводници на по-късен етап.

И колко трудно ще бъде да продължим да се придържаме към потребителските чипове?

По-рано беше съобщено, че Samsung веднъж е спрял доставките на всички бизнес единици, включително панели, мобилни телефони и чипове с памет, и дори много корейски производители на памет ще поемат инициативата да намалят цените с повече от 5% в замяна на продажби.Nuvoton Technology, която е специализирана в потребителската електроника, също отбеляза увеличение на печалбата си повече от 5,5 пъти миналата година, с нетна печалба от 7,27 NT$ на акция.Представянето остана равно през април и май тази година, като приходите спаднаха съответно с 2,18% и 3,04% на месечна база.

Човек може да не обяснява нищо, но данните на Wind показват, че към 9 май 126 полупроводникови компании по света са обявили финансовите си отчети за първото тримесечие на 2022 г., от които 16 са имали годишен спад на нетната печалба или дори загуба.Потребителските чипове ускоряват изпадането си в немилост, а автомобилите и индустриалният контрол се превърнаха в следващата точка за търсене на печалба на пазара на чипове.

Но наистина ли е толкова просто, колкото изглежда?

Особено за някои местни производители на чипове преминаването от полето на потребителската електроника към автомобилното поле е много повече от пазарната топлина.На първо място, домашните чипове трябва да са надолу по веригата, а потребителското поле е на първо място, което представлява 27%.Дори ако погледнете света, вътрешният пазар също е най-големият пазар на полупроводници, данните показват, че през 2021 г. продажбите на полупроводници на китайския континентален пазар са достигнали 29,62 милиарда щатски долара, увеличение на годишна база от 58%, е световният най-големият пазар на полупроводници, представляващ 28,9% от общите продажби на полупроводници в света.

Второ, самата индустрия за чипове има по-голям марж на печалба в смарт телефони и области, свързани с 5G.Например, доставките на TSMC представляват 70% от пазара на автомобилни MCU, но автомобилните чипове представляват само 3,31% от приходите за 2020 г.До първото тримесечие на 2022 г. сегментите за смартфони и HPC на TSMC ще представляват съответно 40% и 41% от нетните приходи, докато IOT превозни средства DCE и други ще представляват съответно само 8%, 5%, 3% и 3%.

Търсенето е по-малко, но печалбата все още е там, а дилемата е може би най-голямото главоболие на пазара на полупроводници.

03 След бума потребителите се забавляваха?

Когато цената на чиповете се разклати, най-щастливи са потребителите, мобилните телефони, колите и дори интелигентните домакински уреди се превърнаха в зоната на потреблението, което често се очаква след намаляване на цената на чиповете, особено на мобилните телефони.Не след дълго след лавината на цените на чиповете имаше хора, които викаха в социалните платформи да купуват мобилни телефони през втората половина на тази година.

Веднага след това цената на новата енергия беше намалена, цената на електронните продукти беше намалена и цената на домакинските уреди беше намалена... Гласове като този идват и си отиват.Въпреки това, засега няма ясна тенденция дали ще има съответно намаление на цените по продуктовата верига, но честно казано, тази вълна от намаляване на цените на чиповете няма да доведе до мащабно намаление на цените на потребителския пазар.

Първи поглед върху най-влиятелната област на мобилните телефони, през последните години производителите на мобилни телефони непрекъснато повишават цените, тишина от нисък клас, перчене от висок клас, възможността за намаляване на цената за известно време е много ниска.В допълнение, брутната печалба на местните производители на мобилни телефони не е висока.На конференцията за разработчици на Huawei Янг Хайсонг, вицепрезидент на отдела за потребителски бизнес софтуер на Huawei, каза, че печалбата на китайските производители на мобилни телефони е жалко ниска, а пазарният дял на вътрешния мобилен телефон е повече от половината, но печалбата е само около 10 %.

Също така, чипът наистина не работи, но цената на други компоненти не е толкова учтива, като сензори и екрани, моделите от висок клас все повече стават масови, производителите на мобилни телефони по отношение на изискванията на веригата за доставки естествено са все по-строги, това се съобщава, че OPPO, Xiaomi някога са персонализирали ексклузивни сензори за Sony и Samsung.

По този начин е благословия за потребителите, че цените на мобилните телефони не се увеличават.

Гледайки новата енергия, основният чип, който намали цената този път, първоначално не беше в областта на производството на автомобили, да не говорим, че увеличението на цените в кръга на новите енергийни автомобили през първата половина на годината не беше равномерно и причината за това не беше проблем с чипа.Цената на насипните материали се покачва, независимо дали става дума за никел, стомана, алуминий, включително положителни и отрицателни електроди, цената само се увеличава, цената на батериите остава висока и различни фактори очевидно не могат да бъдат приписани само на чипа.

Разбира се, кръгът за производство на автомобили не е малко връщане на чипове, което не може да се види, тъй като тази година светодиодните чипове, излъчващи светлина и чиповете за драйвери, имат 30%-40% спад на цената, което несъмнено ще играе известна буферна роля в последващи разходи на собственика на автомобила.

В допълнение към смарт телефоните, най-голямото въздействие на потребителските чипове вероятно са интелигентните домакински устройства като климатици и хладилници, а търсенето на MCU на трите основни домашни бели уреди наистина не е ниско, от 570 милиона през 2017 г. до повече от 700 милиона през 2022 г., от които MCU за климатици представляват повече от 60%.

Въпреки това чиповете, използвани в сферата на интелигентния дом, са основно някои чипове от нисък клас с обратни процеси, които са диаметрално противоположни на усъвършенствани процеси като 3nm и 7nm, обикновено по-високи от 28nm или 45nm.Знаете, че тези чипове са широко използвани поради ниското си техническо съдържание, а цената на единица не е висока.

За компаниите за домакински уреди ниската технология означава, че дори могат да постигнат самодостатъчност.През 2017 г. е създадено подразделението за микроелектроника на Gree;През 2018 г. Konka обяви официалното създаване на технологичното подразделение за полупроводници;През 2018 г. Midea обяви навлизането си в производството на чипове и създаде Meiren Semiconductor Co., Ltd., а през януари 2021 г. беше създадена Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., с настоящ годишен мащаб на масово производство от около 10 милиона MCU чипа.

Според непълни статистики, много компании за традиционни домакински уреди като TCL, Konka, Skyworth и Haier са изложили полето на полупроводниците, с други думи, това поле изобщо не е ограничено от чипове.

Надолу или не надолу?Това намаление на цените на чиповете е по-скоро фалшив изстрел, производителите нагоре по веригата са временно недоволни, да не говорим за потребителите.